Tıbbi ekipman üretim şirketi Smith & Nephew (LSE:SN), %5,6’lık gelir artışı ve 140 baz puanlık faaliyet marjı artışıyla güçlü bir ikinci çeyrek geçirdiğini bildirdi. Şirketin CEO’su, özellikle Spor Hekimliği ve Gelişmiş Yara Yönetimi iş kollarında performansın artmasını sağlayan devam eden geri dönüş stratejisine olan güvenini dile getirdi.
Coğrafi büyümeye %9,5’lik artışla gelişmekte olan pazarlar öncülük ederken, ABD ve diğer yerleşik pazarlarda da büyüme görüldü. Şirket tüm yıl için %5 ila %6 arasında bir gelir artışı beklemekte ve nakit üretimi ile sermaye dağılımını geliştirmeyi hedeflemektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Smith & Nephew’in 2. çeyrek geliri, Spor Hekimliği ve Gelişmiş Yara Yönetimi segmentlerinin önemli katkılarıyla %5,6 oranında arttı.
- Faaliyet marjı 140 baz puan artarak kârlılıktaki iyileşmeyi yansıttı.
- Nakit yaratmaya ve daha iyi sermaye tahsisine odaklanarak, tüm yıl gelir artışının %5 ila %6 arasında olması öngörülüyor.
- Şirket yaklaşık %85’lik bir ticari nakit dönüşümü hedefliyor ve 39 milyon dolarlık pozitif serbest nakit akışı bildirdi.
- Envanter yönetimi, yavaş dönen envanter hacminde %9’luk bir azalma ile optimize edilmiştir.
- Smith & Nephew tüm yıl için en az %18 ticari marj beklentisini koruyor ve 2025 için en az %20 marj hedefine ulaşacağından emin.
- Yeniden yapılandırma maliyetlerinin 2024 yılında 80 milyon dolar civarında olması ve 2025 yılında 10-15 milyon dolara düşmesi beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- Smith & Nephew, iş birimleri ve yeni ürün lansmanları sayesinde 2024 yılının ikinci yarısında gelir artışının iyileşmesini beklemektedir.
- Şirket, daha yüksek gelir artışı sağlama, kârlılığı ve nakit akışını iyileştirme ve hissedar değeri yaratma konusunda kendine güveniyor.
- CORI yerleştirmeleri için üç aylık hedefler verilmedi, ancak güçlü büyüme ve artan kullanım kaydedildi.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, Çin VBP’si nedeniyle 2024’ün ikinci yarısında 130 baz puanlık bir marj düşüşü öngörüyor, ancak 2025’te bu etkiyi hafifletmek için eylemler planlanıyor.
- Bir rakibin ürün lansmanı nedeniyle Travma’da rekabetçi rüzgarları kabul ettiler, ancak ticari stratejilerine olan güvenlerini dile getirdiler.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Smith & Nephew, akademik tıp merkezleri de dahil olmak üzere çeşitli bakım ortamlarında ilgi görüyor ve CORI robotics ile adil pay konumunun üzerine çıkıyor.
- Şirketin 12 Maddelik Planı, anlaşma faaliyeti ve gelişmiş sermaye verimliliği gibi olumlu göstergeler gösteriyor.
- Özellikle Travma ve Ekstremite ve OUS Recon segmentlerinde gelir artışına dönüşen operasyonel iyileştirmeler gördüler.
Kaçırılanlar
- CORI yerleştirmeleri için belirli üç aylık hedefler vermediler.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, yılın ikinci yarısında ABD Kalça ve Diz pazarında pazara yakın seviyelere ulaşmayı ve 2025 yılına kadar pazar seviyelerini aşmayı hedefliyor.
- Ortopedi alanındaki operasyonel iyileşme, gelecekte portföy ayarlamaları potansiyeli ile birlikte hissedarlar için birincil değer faktörü olarak görülüyor.
- Yönetim, marj beklentilerine ulaşmak için verimlilik tasarruflarının ve operasyonel kaldıracın önemini vurguladı.
Smith & Nephew’in finansal performansı ve hissedar değerini iyileştirmeye odaklanması, nakit dönüşümüne ve yeniden yapılandırma masraflarını azaltmaya olan bağlılığı ile vurgulanmaktadır. Şirketin kapsamlı 12 Maddelik Planı, uygulama ve kültür zorluklarının ele alınmasında etkili olmuştur. Operasyonel iyileştirmelere ve ürün inovasyonuna stratejik bir vurgu yapan Smith & Nephew, büyüme yörüngesini sürdürmeye ve önümüzdeki yıllarda finansal hedeflerine ulaşmaya hazırdır. Yönetim ekibi, katılımcılara katılımları için teşekkür ederek ve sonraki çeyreklerde şirketin ilerleyişi hakkında güncellemeler sunma sözü vererek görüşmeyi sonlandırdı.
InvestingPro İçgörüleri
Smith & Nephew’in (LSE:SN) gelir artışı ve faaliyet marjı genişlemesi ile karakterize edilen son finansal performansı, yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilecek birkaç temel metrik ve InvestingPro İpuçları ile uyumludur.
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri, tıbbi ekipman sektöründeki önemli varlığını yansıtan 13,28 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
- Smith & Nephew 43,34’lük fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görmektedir ve bu oran yüksek görünebilir, ancak 2024’ün 2. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında F/K oranı 24,61 ile daha ılımlı görünmektedir.
- Şirketin 2Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %5,48 olup, bildirilen çeyreklik gelir artışıyla yakından uyumludur ve CEO’nun yıl için olumlu görünümünü desteklemektedir.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler şirketin bu yılki net gelir artışı potansiyeli konusunda iyimser, bu da şirketin kârlılığına bakan yatırımcılar için olumlu bir işaret.
- Smith & Nephew’in hisseleri 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor, şu anda bu zirvenin %97,85’inde ve son bir aydaki %21,21’lik getirinin de gösterdiği gibi son zamanlarda güçlü bir performansa işaret ediyor.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro’da şirketin temettü geçmişi ve likiditesine ilişkin bilgiler de dahil olmak üzere 10 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, Smith & Nephew’in finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilir.
Daha ayrıntılı bilgiler ve ek ipuçları için şu adresi ziyaret edin: https://www.investing.com/pro/SNN
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
